marzec 2011 - kursy walut

Chociaż wiele krajów Unii Europejskiej przyjęło wspólną walutę - euro, na rynkach światowych i europejskich funkcjonuje jeszcze wiele innych walut. Jedne z nich są mocniejsze, inne słabsze, to znaczy, że za jedne można kupić więcej, a za inne mniej jakiegoś towaru.

Poniższa tabela przedstawia kursy walut ustalone przez Narodowy Bank Polski na dzień 25 lutego 2011. Podane są w niej kursy kupna i sprzedaży. Kurs kupna określa, ile złotówek dostaniemy za jednostkę danej waluty, czyli po ile złotych bank kupuje w danym dniu daną walutę. Kurs sprzedaży określa, ile złotówek zapłacimy za jednostkę danej waluty, czyli po ile złotych bank sprzedaje w danym dniu daną walutę.

Kurs kupna zawsze jest niższy od kursu sprzedaży. Różnica tych cen stanowi zysk banku na operacjach kupna i sprzedaży walut. Tę różnicę bankowcy nazywają spread [czytaj: spred] od angielskiego słowa oznaczającego rozpiętość. Spread walutowy możemy wyrazić procentowo jako stosunek różnicy kursów sprzedaży i kupna walut oraz kursu kupna.

Przykład 1.  W dniu 1 III kurs sprzedaży euro w NBP wynosił 4,0157. Pan Kowalski kupił po kursie NBP 200 euro. Ile złotych zapłacił?
Rozwiązanie. Bank sprzedaje 1 euro po kursie 4,01572, więc 200 euro sprzeda za 200·4,0157 = 803,14 zł.

Przykład 2. Po wycieczce do Berlina pani Kowalskiej zostało 15 euro i wymieniła je po kursie NBP z 25 II 2011. Ile złotówek dostała?
Rozwiązanie. Kurs kupna euro 25 II wynosił 3,9468. Obliczamy: 15·3,9468 = 59,202, więc pani Kowalska dostała 59,20 zł.

Przykład 3. Ile wynosił procentowy spread walutowy funta brytyjskiego w dniu 25 II 2011?
Rozwiązanie. Spread walutowy funta wynosił (4,7222-4,6286) = 0,0936. Stosunek tej liczby do kursu kupna to 0,0936:4,6286 = 0,0202220973944606 ≈0,02022, czyli spread procentowy wynosił około 2,02%.

[koniec wykładu dla SP]

W bankach można pożyczać pieniądze w złotówkach, ale także w walutach obcych, dla których oprocentowanie jest często niższe. Przypuśćmy, że chcemy zaciągnąć w banku pożyczkę w wysokości 20000 zł i jako walutę wybieramy euro. Najpierw bank przeliczy po kursie skupu całą kwotę ze złotówek na euro i wyda nam jako pożyczkę, a w terminie spłaty doliczy ustalone odsetki od pożyczonej kwoty i będziemy musieli kupić od banku po kursie sprzedaży taką właśnie kwotę euro. Niestety spread powoduje, że tracimy na tej operacji. Dlatego warto sprawdzać, jakie jest realne oprocentowanie takiej pożyczki, czyli stosunek procentowy różnicy kwoty w złotówkach, jaką chcemy pożyczyć (w naszym przypadku 20000 zł), oraz tej, jaką musimy oddać do kwoty jaką chcemy pożyczyć (20000 zł).

Zadanie 1. Który dolar był mocniejszą walutą 25 II 2011: amerykański czy kanadyjski? Która waluta była tego dnia najmocniejsza, a która najsłabsza?

Zadanie 2. Ile wynosił 25 II 2011 zysk banku, który skupił i od razu sprzedał 500  koron norweskich po kursach NBP? Czy na tej samej ilości koron duńskich bank zarobiłaby więcej, czy mniej?

Zadanie 3. Janek w czasie ferii był na wycieczce objazdowej po Europie. Po powrocie zostało mu w portfelu 33 EUR, 12 GBP, 23 DKK, 6 SEK i 18 CHF. Jakie kraje odwiedził i ile złotówek odzyskał po wymianie wszystkich pieniędzy z portfela 25 II 2011 po kursie NBP?

Zadanie 1. Która z koron była najmocniejsza, a która najsłabsza 25 II 2011? Która miała najwyższy, a która najniższy procentowy spread? Czy to prawda, że im mocniejsza jest waluta, tym większy jest potencjalny zysk banku na obrocie tą walutą? Uzasadnij odpowiedź.

Zadanie 2. Na wycieczkę klasową do Sztokholmu w długi majowy weekend trzeba zabrać
kieszonkowe w wysokości 450 koron. Z wyjazdu do Pragi w czasie ferii Piotrkowi zostało 55 koron, które chce przeznaczyć na majówkę. Ile złotówek musi dołożyć, aby mógł 25 II 2011 kupić całe potrzebne mu kieszonkowe po kursie NBP?

Zadanie 3. Pan Niezdecydowany postanowił 25 II 2011 wymienić 1000 zł na jakąś obcą walutę. Na początek wybrał dolary, ale zaraz je odsprzedał i znów miał w portfelu złotówki, za które kupił inne dolary. Po namyśle je też odsprzedał i zamienił na korony, a za chwilę na inne korony. Gdy i te sprzedał, kupił walutę na literę F, którą zaraz zamienił na inną walutę na literę F. Ostatecznie wrócił do złotówek i okazało się, że miał w portfelu największą możliwą po tych operacjach ilość pieniędzy. Jakie waluty kupował i ile pieniędzy mu zostało?

Zadanie 1. Pan Johnson na feriach zimowych w Calgary wygrał na loterii 29 201 dolarów. Wpłacił je 25 II 2011 na konto po kursie NBP, po czym udał się do Sacramento, gdzie jeszcze tego samego dnia całą wygraną przegrał w kasynie. Ile dolarów przegrał pan Johnson? Czy przegrałby więcej, czy mniej dolarów, gdyby wygrał 29 201 dolarów w Sacramento, a przegrał je w Calgary?

Zadanie 2. Franek dostał na urodziny 100 franków. 25 II 2011 postanowił złożyć je na roczną lokatę. Czy więcej zarobi zakładając lokatę w euro ze stopą procentową 1,4%, czy zakładając lokatę złotówkową ze stopą procentową 4%, a po roku wymieniając pieniądze na euro po kursie z 25 II?

Zadanie 3. Pan Nowak wziął pożyczkę na samochód we frankach szwajcarskich na kwotę 10000 zł na jeden rok z oprocentowaniem 2,5%. Spłaci ją w całości po roku w jednej racie. Jakie jest realne oprocentowanie tego kredytu przy kursach NBP z 25 II 2011? Jeśli kurs sprzedaży zmieniłby się tak, że spread zwiększyłby się dwukrotnie, to jakie wtedy byłoby realne oprocentowanie tego kredytu?